摘要：2014年6月23日，中国保监会发布了《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，标志着我国住房反向抵押养老保险正式起步。本文针对保险公司开展住房反向抵押养老保险面临的主要风险进行了分析，将风险分为流动性风险、长寿风险、市场风险、房价波动风险、评估风险、逆选择和道德风险、其他风险，并提供了一些可供使用的分散风险、转移风险的方法。同时，针对住房反向抵押养老保险发展中可能遇到的一些问题提出了看法，对未来发展前景进行了探讨。
关键词：住房反向抵押 养老保险 风险 建议
中国已经步入了老龄化社会，主要原因来自于低生育率和期望寿命增加的共同影响。一方面由于长期以来实行的计划生育政策，我国的生育率水平一直较低，出现了大量4-2-1结构的家庭，一个年轻人需要独自供养父母和祖父母、外祖父母，给年轻一代带来了沉重的压力；另一方面，由于现代社会饮食和医疗卫生条件的改善，中国人的平均预期寿命不断上升，2000年我国的平均预期寿命为71.40岁，2010年平均预期寿命已经增长到74.83岁，平均每年增加0.34岁 1。虽然现在国家推出了“单独两孩”政策，但是短时间内很难改变现有的人口结构，另外平均预期寿命上升的趋势无法阻挡，我国必将在很长的一段时期内处于老龄化阶段。大量的老龄人口产生了前所未有的养老需求，如何满足养老需求已经成为整个社会关注的焦点。
